Jako podstawowy surowiec krzemu organicznego, polikrzemu i stopu krzemu, krzem przemysłowy przeniknął do przemysłu obronnego i wojskowego, przemysłu informacyjnego, nowej energii i innych powiązanych gałęzi przemysłu w swoich dalszych zastosowaniach, odgrywając ważną rolę w rozwoju gospodarczym i społecznym Chin. 11 listopada Guangzhou Futures Exchange opublikowała publiczne ogłoszenie w celu uzyskania opinii na temat przemysłowych kontraktów terminowych na krzem, kontraktów opcyjnych i odpowiednich zasad. Ten artykuł przeczesuje status quo i perspektywy rozwoju przemysłowego łańcucha przemysłu krzemowego dla inwestorów rynkowych w połączeniu z zasadami kontraktowymi.
Wprowadzenie do dostarczanych kontraktów terminowych typu Industrial Silicon Futures
Kiedy światowa gospodarka zwalnia, przemysł fotowoltaiczny z materiałem krzemowym jako głównym surowcem jest typowym przemysłem wschodu słońca i kwitnie. Silicon Metal jest podstawowym surowcem dla rozwoju przemysłu fotowoltaicznego, wykorzystywanym głównie do produkcji polikrzemu, krzemu organicznego i wyrobów stopowych.
Krzem przemysłowy, znany również jako krzem metaliczny i krzem krystaliczny, jest otrzymywany z krzemionki (główny składnik SiO2 większy lub równy 99,2 procent, zwykle w postaci kamienia kwarcowego lub bruku) poprzez reakcję redukcji w piecu z łukiem krytym za pomocą reduktora zawierającego węgiel ( opłukany węgiel, koks naftowy, węgiel drzewny itp.). Jego nominalna zawartość krzemu wynosi nie mniej niż 98,7 procent; Wzór reakcji chemicznej to: SiO2 plus 2C=Si plus 2CO ↑.
Zgodnie z takimi dokumentami jak Industrial Silicon Futures Guangzhou Futures Exchange (Projekt do komentarza), Industrial Silicon Option Contract of Guangzhou Futures Exchange (Projekt do komentarza) oraz Szczegółowe zasady dotyczące Industrial Silicon Futures and Option Business of Guangzhou Futures Exchange (Projekt do komentarza) ), numer marki określony w normie krajowej Chińskiej Republiki Ludowej — krzem przemysłowy (GB/T 2881-2014, zwany dalej normą krajową dla krzemu przemysłowego) to Si5530, krzem przemysłowy o wielkości cząstek { {3}}mm (w którym odchylenie wielkości cząstek materiału pod sitem jest nie większe niż 5 procent, a materiału na sicie nie więcej niż 5 procent); Krzem przemysłowy o gatunku Si4210 i wielkości cząstek 10-100mm, jak określono w National Standard for Industrial Silicon (w którym odchylenie wielkości cząstek podwymiaru wynosi nie więcej niż 5 procent, a podwymiaru wynosi nie więcej niż 5 procent), a winda wodna wynosi 2000 juanów / tonę.
Mówiąc prościej, różnica między produktem wzorcowym a produktem zastępczym polega głównie na wymaganiach marki (zawartość krzemu i zawartość zanieczyszczeń są różne). Istnieje możliwość dostarczenia krzemu przemysłowego spełniającego wymagania Si5530 w National Standard for Industrial Silicon. Krzem przemysłowy spełniający wymagania Si4210 i wyższe jest dostawą zastępczą i ma premię w wysokości 2000 juanów/tonę. Nie ma wymogu dostarczania tlenu i pierwiastków śladowych. Jeśli producent tej partii produktów sprawdził pierwiastki śladowe (fosfor, bor, węgiel, tytan) i inne informacje, można to wskazać w certyfikacie jakości.
Co reprezentują odpowiednio Si5530 i Si4210? Zgodnie z National Standard for Industrial Silicon krzem przemysłowy dzieli się głównie na 8 klas według składu chemicznego, a gatunek krzemu przemysłowego jest reprezentowany przez symbol elementu krzemowego i 4 cyfry. Cztery cyfry oznaczają odpowiednio maksymalne wymagania dotyczące zawartości głównych pierwiastków zanieczyszczających, żelaza, glinu i wapnia w produkcie. Zawartość żelaza i aluminium przyjmuje się o jedną cyfrę po przecinku, a zawartość wapnia o dwie cyfry po przecinku. Na przykład nominalna zawartość krzemu w Si5530 jest większa lub równa 98,7 procent, zawartość żelaza mniejsza lub równa 0,50 procent, zawartość aluminium mniejsza lub równa do 0,50 procent i zawartość wapnia mniejsza lub równa 0,30 procent; Si4210 nominalna zawartość krzemu Większa lub równa 99,3 procent, zawartość żelaza Mniejsza lub równa 0,40 procent, zawartość aluminium Mniejsza lub równa 0,20 procent, zawartość wapnia Mniejsza lub równa 0,10 procent.
B Historia rozwoju chińskiego przemysłowego przemysłu krzemowego
Łańcuch przemysłowego przemysłu krzemowego rozwijał się szybko w ciągu ostatnich 10 lat, wraz ze zmianami w strukturze zużycia i dystrybucji mocy produkcyjnych.
Z punktu widzenia struktury konsumpcji rozwój krzemu przemysłowego można podzielić na trzy etapy: wczesna konsumpcja to głównie przemysł stopów aluminium; W średnim okresie zużycie krzemu organicznego przewyższyło zużycie stopów aluminium i stało się głównym konsumentem krzemu przemysłowego; W późniejszym okresie oczekuje się, że wraz z szybkim rozwojem łańcucha przemysłu fotowoltaicznego popyt na polikrzem przewyższy popyt na krzem organiczny i stanie się największym popytem na krzem przemysłowy.
Przed 2018 rokiem największym popytem na krzem przemysłowy był przemysł stopów aluminium, dlatego w tamtym czasie nazywano go również krzemem metalicznym, głównie poprzez dodawanie krzemu przemysłowego do produktów aluminiowych w celu poprawy płynności i wytrzymałości metalu. Wyroby ze stopów aluminium z dodatkiem krzemu przemysłowego charakteryzują się dobrą plastycznością i wysoką odpornością na korozję. Są często używane jako części samochodowe, lotnicze, okrętowe i inne, odgrywając szczególnie ważną rolę w promowaniu rozwoju przemysłu samochodowego.
Wraz z szybkim rozwojem przemysłu krzemu organicznego, popyt na krzem organiczny dla krzemu przemysłowego był od 2013 roku zbliżony do zapotrzebowania na stop aluminium, a w 2018 roku przewyższył popyt na stop aluminium, stając się największym popytem na krzem przemysłowy. Dane pokazują, że w dalszej konsumpcji krzemu przemysłowego w Chinach w 2021 r. stop aluminium odpowiada za 23,49% całkowitej konsumpcji krajowej, krzem organiczny za 41,34% całkowitej konsumpcji krajowej, a krzem polikrystaliczny za 31,61% całości konsumpcja krajowa.
Produkcja krzemu organicznego to proces mieszania przemysłowego proszku krzemu i metanu w celu wytworzenia organicznego monomeru krzemu, a następnie przetwarzania go w kauczuk silikonowy, olej silikonowy, żywicę silikonową w celu wytworzenia innych chemikaliów. Organiczne materiały krzemowe charakteryzują się łatwym projektowaniem i przetwarzaniem polimerów oraz wysoką stabilnością materiałów nieorganicznych i są szeroko stosowane w budownictwie, motoryzacji, tekstyliach, medycynie, elektronice, obronie narodowej, nauce i technologii oraz innych dziedzinach.
W przyszłości zielony i niskoemisyjny rozwój stał się światowym trendem i konsensusem społeczności międzynarodowej. Wraz z promocją chińskiego celu „podwójnego węgla”, łańcuch przemysłu fotowoltaicznego szybko się rozwinął. Napędzany popytem na instalacje fotowoltaiczne szacuje się, że tempo wzrostu zapotrzebowania chińskiego przemysłu polikrzemowego na krzem przemysłowy przekroczy 30 procent w latach 2021-2025, co będzie odgrywać wiodącą rolę we wzroście popytu na krzem przemysłowy. Chociaż udział konsumpcji polikrzemu w 2021 roku nie będzie tak duży jak eksportu, oczekuje się, że popyt na polikrzem przewyższy popyt na krzem organiczny i stanie się największym popytem na krzem przemysłowy.
Z punktu widzenia układu łańcucha przemysłowego, przemysłowe przedsiębiorstwa produkujące krzem są dystrybuowane głównie w regionach o bogatych zasobach i zaletach energetycznych. Obecnie Chiny są największym na świecie producentem, konsumentem i krajem handlu krzemem przemysłowym, a główny przyrost tej branży w przyszłości będzie pochodził także z Chin.
Przemysłowe zdolności produkcyjne krzemu w Chinach są rozmieszczone głównie w północno-zachodnich i południowo-zachodnich regionach z obfitymi zasobami energii, a obecnie koncentrują się głównie w Xinjiang, Yunnan i Syczuanie. Jednak nowo zwiększona zdolność produkcyjna będzie dystrybuowana głównie w obszarach bogatych w zasoby, takich jak Mongolia Wewnętrzna, Xinjiang, Gansu, Qinghai, Ningxia, Yunnan, a przede wszystkim w zintegrowanej zdolności planowania.
Przed 2015 rokiem krajowa przemysłowa produkcja krzemu koncentrowała się głównie w regionach Yunnan i Syczuan, które miały przewagę w postaci energii wodnej. Ponieważ jednak rozwój krzemu przemysłowego w tych dwóch regionach zależał głównie od niskich kosztów energii wodnej, a energia wodna podlegała sezonom deszczowym i suchym, cena wody i energii elektrycznej była niska w porze deszczowej, wskaźnik operacyjny przedsiębiorstw była wysoka, a średnia cena energii elektrycznej wzrosła w porze suchej, przedsiębiorstwa miały tendencję do wstrzymywania produkcji w celu konserwacji, dlatego sezonowa różnica przemysłowej produkcji krzemu na tym etapie jest duża, a sezony jasne i szczytowe są oczywiste.
W latach 2015-2021 przemysłowe zdolności produkcyjne krzemu w Xinjiangu będą szybko rosły, głównie przy wykorzystaniu bogatych lokalnych zasobów węgla do wytwarzania energii elektrycznej. Po pierwsze, skorzysta z niskich cen energii elektrycznej. Po drugie, nie będą miały na nią wpływu opady deszczu, a podaż będzie stabilna przez cały rok. W związku z tym koszt zostanie jeszcze bardziej obniżony, a sezonowe wahania produkcji zostaną zmniejszone. Według badania Xinjiang może również dostosować produkcję do pory deszczowej i suchej, aby jeszcze bardziej ograniczyć wahania produkcji i cen spowodowane przez pory deszczowe i suche. W 2021 roku Xinjiang będzie największym przemysłowym obszarem produkcji krzemu w Chinach, odpowiadając za 44 procent całkowitej produkcji krajowej.
W przyszłości przemysłowe zdolności produkcyjne krzemu zostaną rozwinięte w regionach bogatych w zasoby, a nowe moce produkcyjne będą dystrybuowane głównie w regionach bogatych w zasoby, takich jak Mongolia Wewnętrzna, Xinjiang, Gansu, Qinghai, Ningxia, Yunnan itp. Oczekuje się, że Mongolia Wewnętrzna stać się trzecią co do wielkości bazą produkcyjną krzemu przemysłowego. Obecnie planowana wydajność projektu wynosi 850 000 ton, a łańcuch przemysłu fotowoltaicznego z krzemu krystalicznego szybko się rozwija. Co więcej, wraz z rozwojem łańcucha przemysłu fotowoltaicznego z krzemu krystalicznego, przedsiębiorstwa rozszerzają integrację na wyższym i niższym szczeblu. Przyszłym trendem rozwojowym jest zwiększenie udziału energii odnawialnej, komplementarność multienergetyczna oraz integracja sieci źródłowej, obciążenia i magazynowania. Oznacza to, że oprócz tradycyjnej energii cieplnej i wodnej, wytwarzanie energii fotowoltaicznej może być również wykorzystywane do produkcji przemysłowego krzemu.
C Nowe zmiany na rynku krzemu przemysłowego
Z punktu widzenia struktury rynku, tegoroczny przemysł polikrzemowy ma duży popyt napędzany przez instalacje fotowoltaiczne, ale popyt na krzem organiczny i stopy aluminium jest stosunkowo niski. Dlatego zyski przemysłu polikrzemowego są wysokie, a produkcja nowych mocy zwiększa zapotrzebowanie na krzem przemysłowy. Oczekuje się, że udział popytu na polikrzem będzie dalej rósł, zmniejszając część udziału krzemu organicznego.
Z punktu widzenia struktury różnic cenowych, różnica cen między Si5530 a Si4210 oscylowała wcześniej wokół 2000 juanów/tonę, ale od drugiego kwartału tego roku różnica cen między Si5530 a Si4210 znacznie się zmniejszyła. Głównym powodem jest to, że polikrzem ma duży popyt, wysokie zyski i niską wrażliwość na ceny surowców, podczas gdy krzem organiczny ma słaby popyt i znajduje się na krawędzi bilansu zysków i strat, niektóre przedsiębiorstwa nawet straciły pieniądze, a ceny surowców są stosunkowo słaby.
Z perspektywy produkcji upstream, ze względu na zwiększony popyt na polikrzem, wysoką cenę względną i krótki okres rozliczeniowy, niektórzy przemysłowi producenci krzemu zwiększyli udział w produkcji marek polikrzemu, takich jak Si5210.
Z perspektywy popytu na niższym szczeblu, zgodnie z wprowadzeniem przedsiębiorstwa, przedsiębiorstwa polikrzemowe zmieniły się z używania Si4210 wcześniej na głównie używanie krzemu 99 (zawartość krzemu może osiągnąć ponad 99 procent) poprzez poprawę procesu produkcyjnego i poziomu technicznego oraz mają wymagania dotyczące pierwiastków śladowych fosforu, boru i węgla; Przedsiębiorstwa zajmujące się krzemem organicznym nadal używają głównie Si4210. Mają wymagania dotyczące pierwiastków śladowych, takich jak tytan, nikiel itp., i nie mogą używać Si4210 o wysokiej zawartości tytanu w Yunnan.
Z punktu widzenia procesu produkcyjnego produkcję krzemu przemysłowego można podzielić na pełny proces węglowy, proces półwęglowy i półkoksowy itp. Zgodnie z różnymi zastosowaniami reduktora węglowego. Czysty węgiel jest stosowany jako reduktor węgla w całym procesie węglowym, podczas gdy węgiel drzewny, węgiel kamienny i koks naftowy są stosowane jako reduktory w półwęglu i półkoksie. Chociaż redukowalność węgla drzewnego jest dobra, nie jest on przyjazny dla środowiska, więc przyszłym kierunkiem rozwoju jest głównie pełny węgiel.
Z punktu widzenia nowych mocy, przyszłe nowe moce wielkoskalowe będą głównie zintegrowane w górę iw dół łańcucha dostaw, a nowe moce będą głównie ograniczane przez nośność środowiskową i wskaźniki zużycia energii. Obecnie niezintegrowane nowe moce będą pochodzić głównie z istniejących projektów wskaźnikowych, a nowe piece będą również głównie dużymi piecami o mocy około 33 000 kVA.
Z perspektywy likwidacji zacofanych mocy produkcyjnych, małe piece o mocy poniżej 12500 kVA będą stopniowo wycofywane z rynku pod kierunkiem polityki, co sprzyja poprawie ogólnego poziomu efektywności energetycznej przemysłu; Małe cząstki surowców mogą być stosowane do małych pieców 12500kVA - 16500kVA, co sprzyja maksymalizacji wykorzystania zasobów surowcowych.
Jednym słowem przemysłowy rynek krzemu w przyszłości będzie stawał się coraz bardziej duży i standaryzowany wraz z rozwojem rynku i wzrostem liczby nowych przedsiębiorstw. Wraz z wejściem kapitału i talentów zwiększy się koncentracja rynku i poprawi się poziom automatyzacji.
Wpływ notowań kontraktów futures na krzem przemysłowy D
Wszyscy potencjalni uczestnicy rynku z niecierpliwością czekają na notowania przemysłowych kontraktów terminowych na krzem. W przypadku przedsiębiorstw przemysłowych notowanie przemysłowych kontraktów futures na krzem zapewnia narzędzia zabezpieczające, które mogą zarządzać ryzykiem wahań cen. Po pierwsze, sprzyja ograniczaniu negatywnych skutków wahań cen, skutecznej kontroli ryzyka produkcji i funkcjonowania przedsiębiorstw oraz wygładzaniu zysków przedsiębiorstw; Po drugie, sprzyja poszerzaniu kanałów zaopatrzenia lub sprzedaży przedsiębiorstw, co może zrekompensować ryzyko niedostatecznej płynności w przypadku gwałtownych wzrostów i spadków rynku kasowego przy jednoczesnym zapewnieniu bezpieczeństwa środków; Po trzecie, dla przedsiębiorstw pomocne jest zarządzanie zapasami produktów lub surowców oraz zapewnienie płynnego przebiegu działań produkcyjnych.
W przypadku przemysłowego przemysłu krzemowego notowanie przemysłowych kontraktów terminowych na krzem sprzyja rozwojowi standaryzacji produktów przemysłowych i promuje technologię produkcji przemysłowych przedsiębiorstw produkujących krzem, aby rozwijać się w kierunku standaryzacji automatyzacji; Sprzyja to ujednoliceniu systemu cen w przemyśle i promowaniu kształtowania przejrzystych, uczciwych i rynkowych cen w przemysłowym przemyśle krzemowym; Sprzyja to zwiększeniu głosu chińskich przedsiębiorstw w handlu międzynarodowym i uzyskaniu międzynarodowej siły cenowej.
Oczekuje się, że giełdowe kontrakty futures i opcje na krzem dla przemysłu będą notowane w tym samym czasie. Ze strategicznego punktu widzenia stosowanie instrumentów pochodnych, takich jak przemysłowe kontrakty terminowe i opcje na krzem, sprzyja obsłudze przemysłu „energii krzemowej” i pomaga w osiągnięciu krajowych celów strategicznych, takich jak „podwójny węgiel”.
